ما هي المديونية السلبية وكيف يمكن للمستثمرين العقاريين الاستفادة منها؟

مصطلح المديونية السلبية، يعني أن مصاريف العقار الاستثماري يتجاوز العوائد التي يحققها. إذ قد يكون الاستثمار إيجابيًا عندما يكون دخل الإيجار كافيًا لتغطية جميع تكاليف العقار، بما في ذلك فوائد القرض.

النقاط الرئيسية:

• تعد المديونية السلبية منهجية لدافعي الضرائب الأستراليين الذين يمتلكون عقارات استثمارية
• تتمثل إحدى أكبر الفوائد للمديونية السلبية في أنها تقلل من الدخل الخاضع للضريبة لمالك العقار. ما يجعلها خيارًا مغريًا للمؤجرين
• الحكومة تسمح بالتوجه للمديونية السلبية لتشجيع الاستثمار في العقارات السكنية وضمان الإمداد الكافي من العقارات المؤجرة

تعد المديونية السلبية مسألة شائعة لدافعي الضرائب الأستراليين الذين يمتلكون عقارات استثمارية. ويشرح ماكسويل شيفمان، أحد أبرز مطوري العقارات في أستراليا والرئيس التنفيذي لشركة Intrapac Property، كيف يمكن لهؤلاء المستثمرين تعويض تكاليف امتلاك وتشغيل الممتلكات من خلال دخلهم الخاضع للضريبة.

رغم أن الهدف من الاستثمار في العَقارات هو تحقيق الأرباح، إلا أن المديونية السلبية لا تثني بالضرورة عزيمة المستثمرين.

وفقًا لقوانين الضرائب الأسترالية، يمكن للمستثمرين المطالبة بالفائدة على قروضهم كخصم ضريبي إذا كان العقار مؤجرًا أو متاحًا للإيجار.

إذا كانت التكاليف الإجمالية في الواقع أكبر من المبلغ الذي ربحته، يمكنك استخدام هذه التكاليف الإضافية لتعويض دخلك من العمل أو أي نوع آخر من الدخل الذي قد تجنيه

Maxwell Shifman, Chief Operating Officer, Intrapac Property

ويقول لشيفمان إنه يمكن اعتبار المديونية السلبية استثمارًا أو تأجيلًا للضرائب بدلاً من كونها مجرد خفض ضريبي.

إيجابيات وسلبيات المديونية السلبية

المديونية السلبية هي ممارسة شائعة في أستراليا، وتتضمن إيجابيات وسلبيات كأي استثمار آخر.

تتمثل إحدى أكبر الفوائد في أنها تقلل من الدخل الخاضع للضريبة لمالك العقار، مما يجعلها خيارًا مغريًا للمؤجرين.

بالإضافة إلى ذلك، قد ترفع هذه الطريقة من قيمة العقار السكني عبر جذب المشترين المهتمين بالتعامل بنهج "المديونية السلبية"، للاستفادة من المزايا الضريبية المتاحة. وقد يسهم ذلك بزيادة الطلب وبالتالي رفع أسعار العقار.

Negative gearing encourages investment in property to meet rental demands and prevent housing affordability issues.

من ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي المديونية السلبية إلى خسائر خلال السنوات الأولى لامتلاك عقار.

بيتر كوليزوس هو مدير برنامج درجة الماجستير في في جامعة أديلايد، ويقدم رؤيته حول المديونية السلبية باعتبارها مقايضة يقوم بها المستثمرون لتحقيق أرباح متوقعة عبر زيادة قيمة العقار عند بيعه مستقبلا.

ويوضح كوليزوس أنه من الشائع أن يتعرض المستثمرون لخسائر في السنوات الأولى من امتلاكهم لعقار.

Negative gearing can reduce rental costs for landlords and attract buyers due to tax benefits.

التأثير على سوق الإيجارات

يوضح ستيفن ميكنبرغر، المدير التنفيذي لمجموعة الخدمات المالية وكبير المعلقين في Canstar ، كيف تؤثر االمديونية السلبية على سوق الإيجار.

ويقول إن الحكومة تسمح بالتوجه للمديونية السلبية لتشجيع الاستثمار في العقارات السكنية وضمان الإمداد الكافي من العقارات المؤجرة.

تسمح الحكومة بالمديونية السلبية لتشجيع الناس على الاستثمار في العقارات، وتحديداً في العقارات السكنية، للتأكد من وجود المعروض من العقارات المتاحة لتلبية طلبات الإيجار.

Stephen Mickenberger, Group Executive of Financial Services and Chief Commentator at Canstar.

وإذا تم إلغاء المديونية السلبية، قد يؤدي ذلك لارتفاع الإيجارات ونقص المساكن المتاحة للإيجار.

الفوائد طويلة الأجل للاستثمار العقاري

يضيف كوليزوس أنه من خلال امتلاك العقارات والاستثمار فيها، يمكن للمستثمرين بناء ثروة كبيرة وتحقيق استقرار مالي في المستقبل.

"حتى إذا كنت تملك عقارًا واحدًا بقيمة 500,000 دولار، من الأرجح أنك لن تكون مؤهلاً للحصول على معاش الشيخوخة أو إذا حصلت عليه، ستنال جزءاً منه فقط، وبالتالي هذا سيقلل الأعباء على الحكومة".

الجدير بالذكر أن العام المالي في أستراليا ينتهي في 30 يونيو/حزيران، ويجب تقديم الإقرارات الضريبية للعام المالي بين 1 تموز/يوليو و31 تشرين الأول/أكتوبر.

أكملوا الحوار عبر حساباتنا على فيسبوك وتويتر وانستغرام.

توجهوا الآن إلى موقعنا الالكتروني للاطلاع على آخر الأخبار الأسترالية والمواضيع التي تهمكم.

يمكنكم أيضاً الاستماع لبرامجنا عبر هذا الرابط أو عبر تطبيق SBS Radio المتاح مجاناً على أبل وأندرويد.